Pkw-Nachfrage legt zweistellig zu

Oberhausen. Im November 2015 wurden in Westeuropa nach vorläufigen Veröffentlichungen der jeweiligen nationalen Automobilverbände circa 1,039 Millionen Pkw neu zugelassen. Dies entspricht einem Plus von 13 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat. In Summe entwickelte sich die Nachfrage besser als erwartet. Nach elf Monaten befindet sie sich um 8,4 Prozent über dem Wert der Vorjahresperiode. Weiterhin liegt in fast allen Ländern eine robuste positive Grunddynamik bei der Neuzulassungsentwicklung vor.

Dennoch liegen die Neuzulassungen der ersten elf Monate um elf Prozent unter dem durchschnittlichen Niveau der vergleichbaren Periode der Vorkrisenjahre 2000 bis 2007. Trotz der positiven Entwicklung bewegt sich die Pkw-Nachfrage in Westeuropa insgesamt weiterhin auf einem niedrigen Niveau und der Aufholprozess ist in vielen Ländern noch lange nicht abgeschlossen.

Von den fünf großen Märkten erreichte Spanien das stärkste Wachstum mit einem Plus von 25,4 Prozent. Die Verschrottungsprämie, PIVE 8, bescherte wieder einen deutlichen Zuwachs. Dennoch lag der November immer noch um 29 Prozent unter einem durchschnittlichen November-Ergebnis der Jahre 2000 bis 2007. Dies zeigt einerseits das immer noch geringe Niveau des Marktes, andererseits aber auch das vorhandene Potenzial für eine weitere dynamische Erholung. Die ersten elf Monate schlossen mit plus 20,9 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum ab.

Italien erreichte im November mit plus 23,6 Prozent das zweitstärkste Wachstum der fünf großen Automobilmärkte. Nach elf Monaten sind hier über 15 Prozent mehr Neuwagen verkauft worden als im vergleichbaren Zeitraum des Vorjahres. Allerdings ist das Niveau, verglichen mit der Vorkrisenperiode, immer noch eins der niedrigsten in Westeuropa: Trotz der positiven Entwicklung lag der November 2015 um 26 Prozent unter einem durchschnittlichen November der Jahre 2000 bis 2007. Auch Italien hat somit, vernünftige Rahmenbedingungen vorausgesetzt, für die nächsten Monate ein enormes Wachstumspotenzial.

In Großbritannien waren die Neuzulassungen nach 43 Monaten positiver Wachstumsraten im Oktober erstmalig um gut ein Prozent zurückgegangen. Im November stiegen sie wieder geringfügig um 3,8 Prozent und erreichten den niedrigsten Zuwachs der fünf großen westeuropäischen Märkte. Dies ist der lange erwartete Beginn einer Normalisierung der in den vergangenen Monaten außergewöhnlich stark gestiegenen Neuzulassungen. Im bisherigen Jahresverlauf stieg die Nachfrage um 6,2 Prozent über die der ersten zehn Monate des Vorjahrs.

Frankreich verzeichnete mit plus 11,3 Prozent ein starkes Ergebnis. Die ersten elf Monate diesen Jahres liegen um etwas mehr als sechs Prozent über denen der Vorjahresperiode und immer noch zehn Prozent unter der vergleichbaren durchschnittlichen Vorkrisenperiode.

Deutschland entwickelte sich mit plus 8,9 Prozent positiver als erwartet. Nach elf Monaten liegen die Neuzulassungen mit plus 5,4 Prozent auf dem prognostizierten Wachstumskurs. Der vergangene Monat verfehlte das durchschnittliche Vorkrisenergebnis lediglich um zwei Prozent.

Die seit Mitte September in die Schlagzeilen geratene Marke VW konnte in den fünf großen Automobilmärkten auch im November nicht mit der allen jeweiligen Gesamtmarktentwicklung mithalten: Lediglich in Italien war das Plus der Marke mit 27 Prozent höher als das des Gesamtmarktes (plus 23,5 Prozent). In Frankreich und Spanien erreichte VW zwar mehr Neuzulassungen als im Vorjahresmonat, die Wachstumsraten blieben aber deutlich hinter denen der beiden Gesamtmärkte zurück. In Deutschland verfehlte VW das Vorjahresergebnis um zwei Prozent, während die gesamten Zulassungen um knapp neun Prozent stiegen. Den stärksten Rückgang musste VW mit minus 20 Prozent in Großbritannien hinnehmen, während dort der Gesamtmarkt um fast vier Prozent anstieg. Dies ist nach Oktober der zweite Monat in denen sich dort die Neuzulassungen von VW signifikant negativer entwickelten als der Gesamtmarkt.

Aussagefähiger als ein Vorjahresvergleich auf Monatsebene ist der Vergleich des durchschnittlichen Marktanteils Januar bis September, vor der Diskussion um verfälschte Abgaswerte, mit dem des Novembers. Hierbei zeigt sich eine differenziertere Situation: In Frankreich konnte VW im November sogar einen höheren Marktanteil als in den ersten neun Monaten erzielen. In den anderen Ländern lag er zwar darunter, aber die Differenz fiel in Deutschland und Italien mit minus 0,1 Prozentpunkten relativ gering aus. In Spanien lag der Unterschied bei minus 1,6 Prozentpunkten, in Großbritannien bei minus 1,7 Prozentpunkten. Die Marktanteile von VW in Großbritannien waren im Oktober und November die niedrigsten seit Anfang 2013.

Die Annahme, dass die negativen Schlagzeilen um VW zu rückläufigen Verkäufen führen werden, ist sicherlich berechtigt. Es darf auch nicht übersehen werden, dass in den nächsten sechs Monaten mit Golf, Tiguan und Polo drei wichtige Modelle der Marke ersetzt werden beziehungsweise ein Facelift bekommen. Dies würde auch unter normalen Umständen einen gewissen Rückgang der Zulassungszahlen begründen. Eine Quantifizierung, wie hoch der zusätzliche negative Effekt durch die Abgasdiskussionen ausfallen wird, ist sehr schwierig.

Aufgrund weiterhin vorhandener wirtschaftlicher Probleme in einigen Ländern und speziell wegen der verstärkt in die Schlagzeilen geratenen Flüchtlingsproblematik, zeigt sich das Verbrauchervertrauen in einigen Märkten relativ verhalten. Während es in Deutschland stagnierte, konnten in den anderen Ländern leichte positive Veränderungen beobachtet werden. Bei der Interpretation der Vertrauensindices ist zu beachten, dass die meisten Umfragen vor den Terroranschlägen in Paris durchgeführt wurden.

Aufgrund der Nachfragedynamik der letzten Monate hat sich die Prognose der Automobilwoche für das Gesamtjahr 2015 leicht auf knapp 13,12 Millionen Neuzulassungen erhöht, ein Plus von 8,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Damit liegen sie um 10,2 Prozent unter dem Vorkrisenniveau der Jahre 2000 bis 2007.

2016 werden die Neuzulassungen in Westeuropa weiter steigen, allerding wird die Dynamik mit plus zwei Prozent geringer ausfallen als in diesem Jahr. Während dieses Jahr fast alle Länder positive und einige sogar zweistellige Zuwachsraten verzeichnen werden, wird sich der Aufholprozess nach der Krise etwas verlangsamen. Einige Länder haben diesen Prozess auch bereits abgeschlossen und werden das diesjährige Niveau nicht noch einmal erreichen. Über alle Länder Westeuropas werden die Neuzulassungen voraussichtlich um zwei Prozent auf knapp 13,4 Millionen steigen.

Deutschland wird mit dieses Jahr mit 5,4 Prozent unterdurchschnittlich wachsen, da das hohe Angebot an Gebrauchtwagen wegen mangelnder Nachfrage aus dem Ausland weiterhin negative Auswirkungen auf die Neuzulassungen hat. Außerdem ist der Ersatzbedarfsdruck aufgrund der hohen Neuzulassungen 2009 im Rahmen der Verschrottungsprämie nicht so stark wie in anderen Ländern. Mit den erwarteten ?3,2 Millionen Neuzulassungen wird das Vorkrisenniveau nur noch um etwas mehr als drei Prozent verfehlt.

2016 wird die Nachfragedynamik aufgrund des bereits erreichten Niveaus leicht abgeschwächt werden, aber positiv bleiben. Die Neuzulassungen werden um 1,3 Prozent auf 3,24 Millionen ansteigen.

Frankreich wird 2015 mit 6,4 Prozent ebenfalls leicht unterdurchschnittlich wachsen und auf über 1,95 Millionen Neuzulassungen kommen. Die bisherige Nachfrageentwicklung, das bereits erreichte Niveau und ein immer noch niedriges Verbrauchervertrauen sprechen gegen eine stärkere Erholung.

2016 wird ein weiterer Anstieg der Neuzulassungen um 3,7 Prozent auf 1,98 Millionen Neuzulassungen erwartet.

Italien ist auf einem wesentlich dynamischeren Weg aus der Absatzkrise als Frankreich. Trotz aller wirtschaftlichen Unsicherheiten führt der aufgestaute Ersatzbedarf in 2015 zu einer Zunahme der Neuzulassungen in Höhe von mehr als 15 Prozent auf circa ?1,57 Millionen. Um wie viel höher der Druck aus dem Ersatzbedarf als in Frankreich ist, zeigt ein Vergleich mit dem Vorkrisenniveau. Italien liegt dabei um 33 Prozent unter dem Durchschnitt der Jahre 2000 bis 2007, während es bei Frankreich nur 8,4 Prozent sind.

Auch 2016 wird aufgrund des niedrigen Niveaus die Nachfragedynamik in Italien höher sein als in Frankreich. Die Neuzulassungen werden um 6,4 Prozent auf 1,67 Millionen ansteigen.

In Spanien wird die Verschrottungsprämie 2015 zu einem weiteren Plus von über 20 Prozent führen. Damit wird die Grenze von einer Million Neuzulassungen erstmals seit 2008 wieder deutlich überschritten werden. Trotz des großen Wachstums werden die spanischen Neuzulassungen dann immer mehr als 30 Prozent unter dem Vorkrisenniveau liegen.

2016 werden die Neuzulassungen aufgrund der Ende November verlängerten Verschrottungsprämie weiter steigen. Nach aktuellen Informationen wird das zur Verfügung stehende Budget bis Mitte nächsten Jahres für einen weiter dynamisch wachsenden Markt sorgen. Der erwartete Gegeneffekt in der zweiten Jahreshälfte wird aufgrund des immer noch niedrigen Niveaus relativ niedrig ausfallen. Somit werden die Neuzulassungen nächstes Jahr um knapp neun Prozent auf 1,12 Millionen ansteigen.

Großbritannien hat die Krise hinter sich und das Vorkrisenniveau bereits überschritten. So werden die Neuzulassungen 2015 zwar ansteigen, allerdings ist das Plus mit ?5,6 Prozent auf knapp 2,615 Millionen aufgrund des bereits erreichten Niveaus im westeuropäischen Vergleich relativ gering.

2016 wird ein leichter Rückgang prognostiziert. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen trüben sich auf hohem Niveau ein und die Neuzulassungen liegen bereits wieder über Vorkrisenniveau und haben ihren Aufholprozess fast abgeschlossen. Diese Normalisierung der Neuzulassungen führt nächstes Jahr zu einem Rückgang von 1,3 Prozent auf ?2,58 Millionen. Dies liegt dann immer noch um mehr als fünf Prozent über dem Vorkrisenniveau.

Die Prognose-Risiken aus wirtschaftlichen und gesellschaftspoltischen Gründen sind für 2016 durch die aktuellen Entwicklungen gestiegen. Die militärischen Aktionen der westeuropäischen Länder im Rahmen der IS-Bekämpfung sowie die Bewältigung der Flüchtlingskrise erhöhen den Finanzbedarf der betroffenen Staaten in noch nicht bekanntem Ausmaß. Sollte dies zu einer Steuer- oder Abgabenerhöhung führen, würde sich die Kaufkraft der Verbraucher verringern, was auch die Pkw-Nachfrage betreffen könnte. Darüber hinaus könnte eine Eskalierung der Konflikte negative Folgen für das Verbrauchervertrauen und die Konsumbereitschaft haben.