Autokredit-Ausfälle drohen

Die rasant steigenden Lebenshaltungskosten lassen den finanziellen Spielraum vieler Bürger immer kleiner werden. Um rund acht Prozent verteuerten sich die Verbraucherpreise laut Statistischem Bundesamt im vergangenen Monat. Löhne und Gehälter halten damit schon lange nicht mehr Schritt: Bereits für das zweite Quartal verzeichneten die Statistiker durch die hohe Infla­tion einen Rückgang der Real­löhne um 4,4 Prozent.

Entspannung ist nicht absehbar, im Gegenteil: Laut einer aktuellen Umfrage des Ifo-Instituts wollen deutsche Unternehmen in großem Umfang ihre Preise erhöhen. "Ein Auslaufen der Inflationswelle ist leider nicht in Sicht", sagt Ifo-Konjunkturchef Timo Wollmershäuser. In den kommenden Monaten seien eine "Winter-Rezession" und für das erste Quartal 2023 eine Inflation von elf Prozent zu erwarten. Viele Energieversorger hätten die steigenden Kosten für Strom und Erdgas bislang noch nicht an die Verbraucher weitergegeben. Das werde sich bald ändern.

Damit steigt die Gefahr, dass immer mehr Verbraucher den Punkt erreichen, an dem die laufenden Ausgaben die Einnahmen übersteigen und nicht mehr alle Zahlungsverpflichtungen erfüllt werden können. "Es gibt ein reelles Risiko, dass demnächst vermehrt Kredite nicht mehr bedient werden. Das gilt ausdrücklich auch für Autokredite", warnt Hans-­Peter Burghof, Inhaber des Lehrstuhls für Bankwirtschaft und ­Finanzdienstleistungen an der Universität Hohenheim. Bevor Verbraucher ihre Stromrechnung nicht mehr bezahlen könnten, würden sie mit Sicherheit zuerst Ratenzahlungen für Kredite einstellen, so der Experte.

Das Risiko ist auch den Autobanken bewusst. "Grundsätzlich müssen sich alle Captives im ­Klaren darüber sein, dass angesichts der gestiegenen Energie­kosten nun das Grundbedürfnis Mobilität mit dem Grundbedürfnis nach Wärme konkurriert", sagt Frank Fiedler, Finanzchef von Volkswagen Financial Services (VWFS). Konkrete Ausfälle sehe er momentan allerdings noch nicht. Wie groß das Risiko künftig sein wird, ist dagegen kaum abschätzbar. "Es ist in der aktuellen Situa­tion unmöglich, exakte Prognosen zu Zahlungs- oder Kreditausfällen zu machen. Das hängt alles vom weiteren Kriegsverlauf und möglichen staatlichen Fördermaßnahmen ab", sagt Burghof. Auch der Bankenfachverband teilte auf Nachfrage der Automobilwoche mit, gesamthafte Ausfallraten seien nicht seriös vorhersagbar. Der Verband weist jedoch darauf hin, dass selbst während der Corona-Pandemie rund 98 Prozent aller Konsumkredite ordnungsgemäß zurückgezahlt worden seien.

Dass das erneut so sein wird, glauben der Verband und seine Mitglieder aber offenbar nicht so recht. Die Banken würden sich "im Rahmen ihres Risikomanagements auf strukturell veränderte Risikosituationen" einstellen, heißt es etwas verklausuliert. Aufgrund der strengen Regulatorik sei die Branche auf Krisen aber gut vorbereitet. Das sieht auch Fiedler so: "Mit den bereits getätigten Rückstellungen sind wir auch für höhere Ausfallquoten gerüstet.