Bis zu 240.000 Neuzulassungen zusätzlich

Die Besitzer alter Diesel-Pkw freuen sich, für die Analysten ist es ein Albtraum: Dieselfahrzeuge bis Euro 4 werden gegen eine Prämie in neue Pkw eingetauscht. Aber in welchem Umfang werden die Kunden davon Gebrauch machen?

Rückblick ins Jahr 2009: Die damalige Verschrottungsprämie brachte jedem Kunden, der einen mindestens neun Jahre alten Pkw verschrotten ließ, einen Bonus von 5.000 Euro. 2.500 Euro kamen vom Staat und die Hersteller legten ihrerseits den gleichen Betrag oben drauf. Zirka 17 Millionen Halter waren dadurch angesprochen, die Prämie wurde über 1,93 Millionen Mal ausgezahlt.

Davon entfielen 950.000 auf zusätzliche Neuzulassungen, gut 360.000 auf Jahreswagen und zirka 620.000 Neuzulassungen waren Mitnahmeeffekte. Diese Käufer profitierten von der Prämie, obwohl sie sowieso ihren alten Pkw in ein Neufahrzeug eingetauscht hätten.

Die jetzige Situation ist anderes – und deutlich komplexer: Das Potenzial für die aktuelle Dieselprämie, also die Zahl der Diesel-Pkw bis Euro 4, liegt bei knapp 6,4 Millionen, 37 Prozent des Potenzials der Verschrottungsprämie 2009. Würde man die damaligen Effekte linear herunter rechnen, käme man auf eine Gesamtnachfrage von 724.000 Pkw, davon 356.000 zusätzliche Neuzulassungen, ein Mitnahmeeffekt von 232.000 Pkw und 136..000 Jahreswagen.

Hier fängt die Problematik an: Nur Audi, BMW und VW bieten bisher eine reduzierte Dieselprämie für junge Gebrauchtwagen an. Die Frage ist, geht das übrige Potenzial komplett verloren oder muss es teilweise auf die zusätzlichen Neuzulassungen aufgeschlagen werden?

Ein weiterer, gravierender Unterschied ist die Laufzeit. Die meisten Hersteller geben zurzeit an, die Prämie bis Ende des Jahres (Vertragsabschluss) zahlen zu wollen. Die Laufzeit ist somit 25 Prozent kürzer als bei der Verschrottungsprämie vor acht Jahren. Aber wie viel Potenzial geht dadurch wirklich verloren?

2009 war das Angebot eindeutig: Jeder Halter der seinen alten Pkw verschrottete bekam sein neues Fahrzeug 5.000 Euro billiger. Der Effekt war, dass fast ausschließlich die Segmente Mini, Kleinwagen und Kompaktklasse davon profitierten. Für die Halter, die größere oder teurere Fahrzeuge benötigten, war die prozentuale Ersparnis zu gering. Diesmal ist die Prämie bei den meisten Herstellern je nach Neufahrzeug gestaffelt. Dadurch wird es zusätzliche positive Impulse für größere Pkw geben. Insgesamt macht die Ersparnis zirka 20 Prozent aus.

Aber es gibt Ausnahmen: BMW und Mercedes zum Beispiel geben nur eine feste Prämie von 2.000 Euro, nehmen dafür aber den alten Diesel in Zahlung, beziehungsweise zahlen einen Wertausgleich. Bei Mercedes gibt es die Prämie nur beim Kauf eines neuen Euro 6 Diesels oder eines Hybrid-Fahrzeugs. BMW zahlt, wenn der Neuwagen höchstens 130 Gramm CO2 pro Kilometer ausstößt. Toyota gibt auch einen Festbetrag von 2.000 Euro, aber nur beim Kauf eines Hybrid-Pkw, dafür wird die Prämie für alle (auch für Euro 5 und 6) Diesel-Pkw gezahlt.

Es bleibt abzuwarten, ob der Verbraucher hier den Durchblick behält und bereit ist, trotz aller Verunsicherung durch die Politik, den Kauf eines neuen, hochpreisigen Pkw vorzuziehen. Denn trotz einer Ersparnis von 20 Prozent bleibt bei einem 50.000 Euro-Fahrzeugs eine Investition von 40.000 Euro übrig.

Die Verschrottungsprämie 2009 lief im sogenannten “Windhundverfahren“, das hieß, dass die Prämie nur bis zu einer gewissen Anzahl von Anträgen gezahlt wurde. Später kommende Käufer gingen leer aus. Dies führte zu teilweise irrationalen Käufen, bei denen die verschrotteten Restwerte höher waren als die Prämie. Diesmal weiß der Kunde, dass er bei den meisten Herstellern bis Jahresende die Prämie erhält. Führt dies zu rationaleren Kaufentscheidungen, insbesondere unter Berücksichtigung eines aktuell viel höheren Rabattniveaus als vor acht Jahren? Wie viele Käufer sagen sich: “Ich warte lieber ab, einen jungen Gebrauchten bekomme ich auch nächstes Jahr noch sehr preiswert“?

Ein nicht zu unterschätzender Effekt könnte der Druck sein, sich von seinem alten Diesel-Pkw aufgrund drohender Fahrverbote zu trennen. Die politischen Äußerungen hierzu sind im Wahlkampf weder substanziell noch hilfreich. Aber führt dieser Druck auch zu mehr zusätzlichen Neuzulassungen? Oder hatten sich schon viele Käufer vor Bekanntgabe der Prämie dazu entschieden, ihren alten Diesel-Pkw noch dieses Jahr zu ersetzen? Dann gäbe es mehr Mitnahmeeffekte als zusätzliche prämiengenerierte Nachfrage.

Die Effekte, die auf die Nachfrage nach der Dieselprämie und den zusätzlichen Neuzulassungen wirken, sind sehr vielfältig. Jeder einzelne Effekt kann unterschiedlich, aber dennoch plausibel bewertet werden. Es gibt somit eine große Bandbreite vorstellbarer Ergebnisse. In den Simulationen der Automobilwoche reichen sie für die gesamte Nachfrage nach der Dieselprämie von 314.000 Pkw (Minimalszenario) bis 613.000 Pkw (Maximalszenario). Die dann zu erwarteten zusätzlichen Neuzulassungen machen im Minimalszenario 32 Prozent oder 100.000 Pkw aus, im Maximalszenario sind es 330.000 Pkw (54 Prozent).

Trotz der Vielzahl möglicher Ergebnisse, gibt es für jeden Analysten ein - subjektiv gesehen - wahrscheinlichstes Eintreten der verschiedenen Effekte. Die daraus resultierende Prognose der Automobilwoche ergibt eine gesamte Nachfrage nach der Dieselprämie von 507.000 Pkw. Davon werden 47 Prozent (240..000 Pkw) durch zusätzliche Neuzulassungen generiert, etwas weniger, 225.000 Pkw sind Mitnahmeeffekte. Die Jahreswagen würden bei dem aktuellen Angebot der drei Hersteller 42.000 Pkw ausmachen, die dann bei den Besitzumschreibungen auftauchen.

Die zusätzlichen 240.000 Pkw müssen bei den meisten Herstellern bis Ende des Jahres gekauft worden sein. Da es keinen Zeitdruck gibt, werden über die Hälfte dieser Käufe voraussichtlich in den letzten zwei Monaten getätigt werden. Dadurch und aufgrund zu erwartender Lieferzeiten werden dieses Jahr nur etwas weniger als 50 Prozent der zusätzlichen Nachfrage in den Neuzulassungsstatistiken auftauchen. Auch in den ersten drei Monaten 2018 wird es noch zu spürbaren zusätzlichen Neuzulassungen kommen.

Mit der Dieselprämie haben zirka 6,4 Millionen Halter alter Diesel-Pkw die Chance, relativ günstig, aber dennoch mit bisher ungeplanten Ausgaben, einen neuen Pkw zu kaufen. Wie hoch ist der Druck wirklich, der von vielen Seiten mit Drohungen von Fahrverboten aufgebaut wird? Für welche Antriebsart entscheiden sich die bisherigen Diesel-Fahrer? Ist der Glaube an neue, saubere Dieselmotoren noch vorhanden? Greift er verstärkt bei den Angeboten nach alternativen Antrieben oder ist ihm diese Technik noch zu fremd und das Angebot zu klein? Knapp 30 Prozent aller 6,4 Millionen alter Diesel-Pkw stammen von VW. Wie verhalten sich diese Kunden, ist das Vertrauen in die Marke noch vorhanden?

Der endgültige Effekt der Dieselprämie wird erst Anfang kommenden Jahres bekannt sein. Ebenso die Antworten auf die Fragen, die nur die Kunden beantworten werden - keine Verbände oder Politiker. Es wird dabei sicher einige Überraschungen geben.

Im Datencenter:

Grafik zu den drei Szenarien zu den Nachfrageeffekten der Diesel-Prämie zum Downloaden