Trump erklärt der Welt den Handelskrieg: Was das für die Autobranche heißt

US-Präsident Donald Trump hat der Welt den Handelskrieg erklärt. Im Rosengarten des Weißen Hauses inszenierte er am Mittwochabend unserer Zeit seine Zoll-Show. Warenimporte aus aller Welt werden demnach ab dem 5. April pauschal mit zehn Prozent Zoll belastet.

Für viele Länder und Regionen treten erhöht sich der Zollsatz ab dem 9.April, darunter für die EU. Damit folgt die USA dem Prinzip der reziproken Zölle. Sprich: Gemäß der Zölle, die einzelne Länder auf US-Waren erheben kontert Amerika entsprechen. Dadurch kommen unterschiedliche Sätze zustande.

 Für Importe aus Europa gelten demnach ab dem 9. April 20 Prozent. Allerdings: Für bestimmte Warengruppen werden noch höhere Zölle fällig. Importierte Autos und Autoteile unterliegen einer solchen Sonderregel. Für sie gelten seit dem 3. April 25 Prozent.

Für Deutschlands wichtigste Branche ist das ein schwerer Schlag. Wir beantworten die wichtigsten Fragen und zeigen, wie es die deutschen Hersteller trifft (im unteren Teil).

Die Zölle auf importierte Autos und Autoteile treten laut Trumps Verordnung am Donnerstag, 3. April, in Kraft. Von diesem Tag an werden 27,5 Prozent Einfuhrzoll auf den Importwert eines Autos erhoben: 2,5 Prozent wie bisher schon plus "Trumps 25 Prozent".

Grundlage ist in aller Regel der Großhandelspreis, also nicht der Preis, den Kunden beim Händler zahlen. Die Zölle gelten auch für Komponenten wie Motoren, Getriebe, Antriebsstränge und elektronische Bauteile.

Autos sind somit ein Sonderfall und werden von den USA mit höheren Zöllen belegt als andere Waren aus der EU, für die ab dem 9. April 20 Prozent gelten. Was – Stand jetzt – nicht gelten soll: Dass auf die schon länger verkündeten Autozölle zusätzlich noch die 20 Prozent EU-Zoll kommen. 

In den Augen Trumps nutzen viele Länder die USA aus, in dem sie das Land mit Waren fluten, während vor Ort Industrie-Jobs verloren gehen. Mit vielen Ländern, darunter der EU und China, haben die USA ein Handelsdefizit. Für Trump ist das ein "nationaler Notfall".

Die Zölle sollen den USA Milliarden-Einnahmen bescheren. Zudem, so die Argumentation der US-Regierung, setzen die Zölle Anreize für Investitionen und den Aufbau von Industrie samt neuer Jobs in den USA. Mehr einheimische Produktion, mehr Wettbewerb und somit sinkende Preise, lautet die Gleichung von Trump und seinen Beratern.

Von den meisten Ökonomen wird dies bezweifelt. Sie befürchten eine weltweite Rezession infolge des gestörten Handels. In den USA selbst dürfte zudem die Inflation in die Höhe schießen, weil viele Waren teurer werden. Diese Risiken manifestieren sich auch in den Börsenkursen: Sie fallen nach der Entscheidung Trumps. 

Sehr stark (die Details für die Hersteller folgen weiter unten). Die USA sind der wichtigste Exportmarkt deutscher Hersteller. 2024 gingen die meisten Auto-Ausfuhren (13,1 Prozent) in die Vereinigten Staaten.

Betrachtet man Hersteller, Zulieferer und Services, dann sind die USA laut Branchenverband VDA ebenfalls die Nummer eins:  Insgesamt betrug das automobile Handelsvolumen vergangenes Jahr 44,7 Milliarden Euro. Aus Deutschland gingen Exporte im Wert von 36,8 Milliarden Euro in die USA, Importe nach Deutschland gab es in Höhe von 7,9 Milliarden Euro.

BMW, Mercedes und VW haben eigene Werke in den USA, Porsche und Audi jedoch nicht. BMW ist sogar größter Exporteur der Vereinigten Staaten. Im Werk in Spartanburg (South Carolina) wurden 2024 rund 400.000 Fahrzeuge gebaut, vor allem SUV der gesamten X-Reihe.

Jedoch werden bei nahezu allen Herstellern viele Komponenten aus dem Ausland in die amerikanischen Werke geliefert. Diese grenzüberschreitenden Lieferketten sind durch die Zölle bedroht – oder sie verteuern die Autos zusätzlich.

Das gilt auch für US-Hersteller wie Ford und General Motors, die zum Teil komplett in den Nachbarländern Kanada und Mexiko fertigen oder von dort Komponenten beziehen. Betroffene Fahrzeuge unterliegen nun ebenfalls den Zollgebühren und werden teurer. Das dürfte deren Nachfrage in den USA senken.

Offenbar. Laut einem Bericht der “Financial Times” spürt Wallenius Wilhelmsen – eine der größten Reedereien, die Autos verschifft – immense Nachfrage. Die Nachfrage für Schiffstransporte von Autos aus Japan und Südkorea sei größer als die Kapazitäten der Reederei, zitiert die Zeitung den CEO der Reederei. Auch aus Europa fuhren demnach mehr Frachter mit Autos los als üblich.

Das Analysehaus Bernstein geht davon aus, dass die Lagerbestände der Fahrzeuge rund 45 Tage ausreichen, bevor die Zölle dann ihre volle Wirkung entfalten. Auch Komponenten seien vorsorglich zu den Fabriken geschafft worden. 

Davon gehen eigentlich alle  Experten aus. "Zölle in dieser Höhe bedeuten Kostensteigerungen zwischen 4.000 und 10.000 Dollar – auch für viele sogenannte amerikanische Fahrzeuge", heißt es in einem Statement der US-Beratung Anderson Economic Group.

Eher langfristig sind die Auswirkungen auf die Lieferketten und die Produktionsplanung: Höhere Kosten durch längere Transportwege, kurzfristige Störungen und notwendige neue Investitionen werden auch US-Hersteller belasten. Bernstein geht davon aus, dass eine Reorganisation mindestens ein halbes Jahr in Anspruch nimmt, je nach Komponente aber auch bis zu drei Jahre dauern kann.

Nicht zu unterschätzen sind zudem gesamtwirtschaftliche Folgen. Durch steigende Fahrzeugpreise dürfte die Nachfrage auf dem US-Automarkt sinken, zugleich würde die Inflation befeuert.

Die EU bereitet Gegenreaktionen vor – will aber auch weiter verhandeln. In einer ersten Reaktion auf die US-Zölle sagte EU-Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen. "Ich  bedauere diesen Entscheidung zutiefst."

Wie umfangreich diese Gegenzölle werden, ist noch offen. Bislang nennt die EU offiziell nur eine Größenordnung für die Reaktion auf Trumps Stahlzölle, die schon im März verkündet wurden. Dafür plant der Block Maßnahmen im Umfang von 26 Milliarden Euro.  

Der scheidende Wirtschaftsminister Robert Habeck (Grüne) hatte sich Ende März forsch gezeigt: „Es kommt jetzt darauf an, dass die EU eine entschlossene Antwort auf die Zölle gibt – es muss klar sein, dass wir gegenüber den USA nicht klein beigeben werden.“ Stärke und Selbstbewusstsein, so Habeck, seien gefragt.

Beim Autobauer Mercedes-Benz wurde die Entscheidung bereits bei der Ankündigung kritisiert, allerdings nur indirekt. "Als globales Unternehmen setzen wir auf konstruktive Zusammenarbeit und politische Rahmenbedingungen, die den wirtschaftlichen Handel über internationale Märkte hinweg fördern", so eine Sprecherin. Auswirkungen hätten die Zölle vor allem auf die S-Klasse, die in Sindelfingen gefertigt wird. Die meisten SUVs sind dagegen lokalisiert.

Mercedes verweist auf den großen Footprint in den USA. Mit 24 Standorten in 13 Bundesstaaten produziert das Unternehmen vor allem Pkw und Transporter, verfügt über mehrere Forschungs- und Entwicklungsstandorte, ein großes Händlernetz. "Alles in allem sichern wir mehr als 163.000 lokale Arbeitsplätze", heißt es in dem Statement.

Wie die Automobilwoche erfahren hat, werden hinter den Kulissen bereits mehrere Optionen geprüft. Zum einen ist schon seit Längerem geplant, ein weiteres SUV (mutmaßlich GLC) im US-Werk in Tuscaloosa (Alabama) zu lokalisieren. Dieses Vorhaben dürfte jetzt definitiv umgesetzt werden. "Hier reden wir bereits über einen sehr detaillierten Plan", sagte Produktionschef Jörg Burzer der Automobilwoche am Rande einer Veranstaltung in Sindelfingen.

In den anderen Bereichen wird noch geprüft. "Bei den Teilen ist die Situation sehr komplex, da es auch um enthaltene Rohstoffe und Materialien geht. Hier benötigen wir etwas Zeit, um herauszufinden, was genau gemeint ist", so Burzer. Das Kernthema sei Flexibilität. Dies habe sich bereits bei vergangenen Störungen der Lieferkette wie etwa bei der Sperrung des Suez-Kanals bewährt.

Auf die Frage, ob Mercedes in den USA einen Vorrat an Fahrzeugen aufgebaut habe, sagte Burzer: "Was das Team hier geschafft hat, war herausragend. Mehr kann ich dazu leider nicht sagen."

Aus dem Werk in Aguascalientes (Mexiko), wo nur der GLB hergestellt wird, gehen die meisten Fahrzeuge in den europäischen Markt, in die USA nur etwa fünf Prozent. Über den Fortbestand des Standorts wird derzeit mit dem Partner Nissan gesprochen. Allerdings ist angesichts der aktuellen Schwierigkeiten von Nissan eher mit der Einstellung der Produktion zu rechnen.

Wie viel der Kunde am Ende von den verhängten Zöllen tragen muss, hängt für Burzer von dem jeweiligen Modell und der Wettbewerbssituation ab. „Wenn in einem Segment Wettbewerber lokalisiert haben und andere nicht, muss man schauen, das ist sehr spezifisch.“

Der 14-Marken-Konzern bietet in den USA nicht nur seine US-Marken Jeep, RAM, Dodge und Chrysler an, sondern verkauft auch Modelle von Fiat, Maserati und Alfa Romeo. Letztere werden aus Europa importiert, die Größenordnung ist überschaubar bei 1528 Elektro-Fiat 500  und knapp 9000 Fahrzeugen von Alfa Romeo. 

Weit größere negative Folgen haben die Zölle für die US-Marken des Konzerns. 2024 wurden in den USA 587.725 Jeep, 439.039 RAM, 124.683 Chrysler und 141.730 Dodge-Modelle verkauft. 

Stellantis muss mit erheblichen Rückschlägen für diese Marken rechnen, denn sie sind auf Teile und Komponenten aus Mexiko und Kanada angewiesen. Häufig werden bislang Teile mehrfach für unterschiedliche Bearbeitungsschritte über die Grenze transportiert. Die Zölle werden diese Lieferketten erheblich kostspieliger machen und damit auch das Gesamtfahrzeug. 

Stellantis reagierte zunächst verhalten auf Trumps Zollankündigung. Ein Sprecher vermied Aussagen zu möglichen Einbußen bei Umsatz- und Ertrag und verwies auf eine Stellungnahme des US-Herstellerverbandes AAPC. 

Der Verband enthält sich dabei jeglicher Kritik an den Zöllen und sagt:  „Die US-Automobilhersteller sind Präsident Trumps Vision verpflichtet, die Automobilproduktion und die Zahl der Arbeitsplätze in den USA zu erhöhen.“ Man werde mit der Regierung zusammenarbeiten und dafür sorgen, dass die Zölle so umgesetzt werden, „dass die Preise für die Verbraucher nicht steigen“.

Während BMW in Spartanburg SUVs baut, importiert der Hersteller aus Europa vor allem Limousinen in die USA (7er, 5er Reihe), dazu die Luxusmarke Rolls-Royce, bei der die zollbedingten Preiserhöhungen eher keine Rolle spielen dürften.

Angesichts der flexibel aufgestellten Produktion dürfte BMW Optionen haben, zusätzliche Produktion ins Werk Spartanburg zu nehmen. Ein Sprecher sagt dennoch, man hoffe auf einen zeitnahen „transatlantischen Deal“.

Als einziger deutscher Hersteller hat BMW auch schon bilanziell Vorsorge getroffen: Finanzchef Walter Mertl sagte bei der Bilanz-Pressekonferenz, 25 Prozent Strafzoll würde einen Prozentpunkt bei der Rendite kosten. Diese lag 2024 im Auto-Segment bei 9,8 Prozent.

Der Ingolstädter Premiumhersteller befindet sich in einer schwierigen Lage: CEO Döllner hat die USA zu einem der wichtigsten Wachstumsmärkte erkoren. Doch das dürfte jetzt schwer werden.

Audi hat keine Fertigung in den USA. Das wichtigste Modell für den Markt, der Q5, wird in Mexiko gebaut. Vertriebschef Marco Schubert sagte im Automobilwoche-Interview kürzlich, man wolle auch mit den Modellen Q7 und Q8 in den USA wachsen. Diese großen SUVs werden bisher komplett aus Europa importiert.

Aus dem Audi-Topmanagement heißt es, dass ohne eine eigene Produktion in den USA das angestrebte Wachstum nicht möglich ist. Hier kommt nun die Konzernmutter VW ins Spiel. Sie könnte Audi Kapazitäten zuweisen: im Volkswagen-Werk in Chattanooga oder in dem im Bau befindlichen Werk für die VW-Submarke Scout in South Carolina.  Eine Entscheidung dazu soll in diesem Jahr fallen.

Knapp neun Millionen Fahrzeuge hat der Volkswagen-Konzern 2024 weltweit ausgeliefert, 658.000 davon in den USA: vor Ort produziert oder importiert. Die Vereinigten Staaten stehen damit für rund acht Prozent der Verkäufe – der drittstärkste Einzelmarkt. Zum Vergleich: In China lieferte der Konzern 2,9 Millionen Autos an die Kunden aus, in Deutschland 1,1 Millionen. 

Auf die Marke VW entfallen in den USA laut den Verkaufszahlen von Volkswagen of America rund 380.000 Fahrzeuge. Wie viele der Fahrzeuge vor Ort hergestellt wurden, sagt der Konzern nicht.

Fakt ist aber: Volkswagen betreibt derzeit nur ein einziges Pkw-Werk in den USA. Die Fabrik in Chattanooga, Tennessee hat eine Kapazität von circa 230.000 Fahrzeuge pro Jahr und baut die Modelle Atlas, Atlas CrossSport und den ID.4 für den US-Markt.

Dazu kommt: Auch für die vor Ort gefertigten Fahrzeuge werden Teile von Zulieferern benötigt, die häufig aus dem Ausland kommen. Wie hoch der Anteil ist, ist nicht bekannt. Ein Großteil der Zulieferer dürfte aber in Mexiko und Kanada ansässig sein.

Auf den US-Markt bezogen spielt Volkswagen derzeit eine eher geringe Rolle. VW hat einen Marktanteil von rund 2,4 Prozent, der Konzern liegt über alle Marken hinweg derzeit bei rund vier Prozent. Das soll sich jedoch ändern: Im Rahmen des Weltwirtschaftsforums in Davos sprach Finanzvorstand Arno Antlitz davon, den Marktanteil bis 2030 verdoppeln zu wollen. 

Dazu soll vor allem die Wiederbelebung der Marke Scout beitragen. Für die großen SUV und Pick-ups baut der Konzern gerade ein neues Werk in Columbia, South Carolina. Die ersten Modelle sollen 2027 auf den Markt kommen. Wie schnell das Werk in Chattanooga auf weitere/andere Konzern-Modelle umgerüstet werden kann, dazu äußert sich VW nicht.

Auch Porsche hält sich beim Thema Zölle bedeckt. Offiziell gibt es kein Statement dazu, ein Sprecher verweist auf den VW-Konzern. Bei der Bilanzpressekonferenz vor zwei Wochen sagte Finanzvorstand Jochen Breckner jedoch, man habe sich vorbereitet. Dies dürfte bedeuten, dass die Kosten für Zölle in der ohnehin vorsichtigen Prognose für das Jahr 2025 bereits eingepreist sind. Die Rendite des Sportwagenbauers soll auf zehn bis zwölf Prozent sinken.

Fakt ist, dass für Porsche Nordamerika mit USA und Kanada der mit Abstand größte Markt ist. 2024 wurden dorthin 86.541 Fahrzeuge ausgeliefert (plus 1 Prozent). Alle kommen aus Deutschland oder der Slowakei (Bratislava). Eine Produktion in den USA hat Porsche-Chef Oliver Blume in der Vergangenheit wiederholt ausgeschlossen. 

Dafür sind die Stückzahlen zu klein. Das gleiche gilt übrigens auch für China. Porsche ist mutmaßlich derjenige deutsche Hersteller, den die Zölle am härtesten Treffen. Das lässt sich auch daran ablesen, dass der Aktienkurs nach der Ankündigung von Donald Trump am Morgen deutlich nachgab.